大洋此岸的一笔50亿好意思元订单第四色人阁，不仅让斩获订单的Lumen Technologies(以下简称Lumen)股价飙涨，还拉动了A股光通讯板块。

当天，通鼎互联、汇源通讯双双竞价涨停，摈弃午间收盘，通光辉缆20CM涨停，长飞光纤、永鼎股份、通宇通讯、长江通讯等10CM涨停，金信诺涨超12%。

当地时辰周二，好意思股光纤股Lumen跳空猛涨93%，Lumen此前晓示，由于AI鼓吹了对运动的主要需求，该公司已经赢得了50亿好意思元的订单。

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该公司补充说，AI需求巨大，公司正在与客户积极说念判，有望赢得另外70亿好意思元的订单(sales opportunities ，销售契机)。Lumen称，系数行业的大公司齐在“寻求快速赢得光纤容量，因为由于AI需求的茁壮发展，这种资源变得越来越有价值，而况可能受到限度。”

康宁、微软可能是上述大额订单的下单方。

8月2日，Lumen和康宁达成左券，供应多半下一代光缆，将使好意思国城际光纤里程增多一倍以上，为主要云数据中心提供巨大容量，需求主要开头于AI责任负载。且Lumen将在翌日2年内每年保留康宁内行纤维产能的10%。康宁是内行光纤光缆市集的主要参与者，其四成傍边的收入增长来自于光通讯业务；

7月25日，微软晓示与该公司建立新的互助伙伴关联，微软默示，公司的Lumen特有运动架构将匡助该公司运动到不休增长的数据中心。Lumen揣测这一互助将在翌日一年内为其带来擢升2000万好意思元的现款流。

▌AI景气趋势仍在加快光通讯需求迎上行周期

Lumen(前身为CenturyLink)是一家内行性的通讯和时间公司，提供泛泛的通讯办事，包括收集办事(高速互联网运动、专用收集办事和收集科罚办事)、数据中心托管、IT有计划和云办事等。

从功绩上看，Lumen依然承受着较大的亏蚀，但已有好转迹象。该公司在2022年、2023年区分亏蚀15.48亿好意思元、102.98亿好意思元。把柄最新的财务数据，LumenTechnologies2024年二季度净亏蚀为49万好意思元，同比减亏(2023年二季度净亏蚀为87.36亿好意思元)，该公司在2024年第一季度末端了5700万好意思元的盈利。

AI波澜则让这家公司迎来了前所未有的机遇期。跟着AI和大数据诓骗的增多，内行对高性能数据中心的需求赶紧增长。这些数据中心需要多半的高速收集运动递次，以辅助巨大的数据传输量和低蔓延通讯。与铜缆比拟，光纤具有高速和超高密度的性能，是数据中心基础递次的重要传输介质。

基于超大数据中默算力设立带来的光通讯需求上行周期，Lumen成为这波AI波澜的受益者之一，7月于今，该公司股价涨超3.5倍。

从北好意思大厂本钱开支及预测来看，二季度北好意思四大云厂商本钱开支均末端同环比权贵增长，对翌日本钱开支及AI插足预测乐不雅。

谷歌：24Q2公司本钱开支达到131.9亿好意思元，同比增长91%，环比增长10%。公司揣测全年每季度本钱支拨将省略督察在第一季度水平或略高，并默示关于AI投资不及的风险远渊博于过度投资的风险；

微软：24Q2本钱开支(不包含金融租借)为138.7亿好意思元，同比增长55%，环比增长27%。本钱开支中，粗放一半的本钱支拨用于数据中心，另一半用于办事器；

亚马逊：24Q2本钱开支为176.2亿好意思元，同比增长54%，环比增长18%。此前公司揣测本钱开支将在2024年有酷爱的增多，主要用于辅助AWS的增长以及AI；

Meta：24Q2公司本钱开支为81.7亿好意思元(不包含融资租借)，同比增长33%，环比增长28%。公司上调全年本钱支拨下限至370亿-400亿好意思元(此前预期为350亿-400亿好意思元)，下限上调20亿好意思元，并揣测2025年的本钱支拨将澄莹增多，多半投资基础树立以提供算力辅助。

国盛证券对此默示，AI景气趋势仍在加快，大厂本钱开支向算力侧歪斜权贵。现在AI叙事正处于国际科技巨头在算力武备竞赛、国内积极追逐走国际映射逻辑的阶段，内行规模内AI爆款诓骗尚未出身，仍处于国际时间顽固期。

当下，AI拉动超算需求，其通讯开采性能决定了整套系统的IO才调；电信规模的“光进铜退”已是势在必行，光纤已经渗入到用户的桌面开采。在这依然过中，浅近光纤难以知足一些寥落用途，跟着AI算力、卫星通讯、低空经济的兴起，光纤中的子品类——特种光纤的需求冉冉增多，变成新的投资契机。

(著述开头：财联社) 第四色人阁